En España, nada más que el 6 % de la inversión particular minorista se destina a productos financieros sostenibles. ¿Qué son los productos financieros sostenibles? Todos aquellos que tienen un impacto medioambiental, social o de gobernanza positivo para la sociedad y el planeta. Hoy vemos en qué invierten los españoles y qué retos enfrentan las finanzas sostenibles.
¿En qué invierten los españoles?
En la actualidad existen muchos más métodos de inversión que hace algunos años, y cada vez son más las personas que utilizan medios digitales para acceder a mercados financieros. Hay muchos sitios para descargar metatrader 4, la aplicación de trading más usada por inversores particulares en todo el mundo, especialmente en España: según los últimos informes del Observatorio de Inclusión Financiera, el 71,5 % de los españoles utilizan medios digitales y de la banca online para invertir, un 7,6 % más que la media europea.
Pero ¿en qué invierten entonces los españoles? Según un informe del sector, los depósitos bancarios son la opción predilecta de tres generaciones: el 83 % de los baby boomers (nacidos entre 1965 y 1980) y el 89 % de los centennials (nacidos entre 1995 y 2000) y de los millennials (nacidos entre 1981 y 1994) invierten su dinero en depósitos bancarios, seguido de los planes de pensiones y los fondos de inversión.
¿Por qué no crece la inversión en finanzas sostenibles?
En la segunda mitad de octubre de 2024, la Cátedra Internacional de Finanzas Sostenibles celebró la conferencia “La inversión particular en finanzas sostenibles”. Esta pertenece a la UPF Barcelona School of Management y fue impartida junto con otras instituciones de referencia en materia de ética bancaria y sostenibilidad en la península. La cátedra presentó el “Estudio sobre el comportamiento del inversor particular en el mercado o de productos financieros sostenibles”, el cual reveló que solo el 6 % de los españoles invierte en productos sostenibles.
Más preocupante aún, el 72 % de los encuestados lo hace puntualmente en ciertos activos. Según Marcos Eguiguren, quien preside la Cátedra, la demanda por estos instrumentos está en alza, en parte debido a la cada vez mayor importancia de un estilo de vida saludable. Sin embargo, avanza poco: el director señala que uno de los retos más apremiantes para el crecimiento de las finanzas sostenibles es la mejora en la formación y educación financiera de los inversores particulares de España.
La necesidad de un acercamiento pedagógico al problema resulta fundamental para Eguiguren: no solo se requiere un nuevo lenguaje dentro del mundo financiero, sino que además se necesita abordar cuál es el impacto real de las finanzas para la economía, así como en el ingreso particular de los españoles. Esto debe revertirse para aumentar la confianza de los inversores minoristas en propuestas que contribuyan a un futuro sostenible.
Un segundo reto que enfrentan las finanzas sostenibles es la estandarización de los modelos de evaluación y reporting de los criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) de este tipo de productos. Dichos criterios no han sido desarrollados de forma uniforme, por lo que existen discrepancias en cuanto a lo que significan en la práctica y su beneficio a largo plazo.
Conclusión
Los productos financieros sostenibles constituyen un mercado emergente en el cual, sin embargo, una proporción marginal de españoles decide invertir. Entre los principales retos que enfrenta este sector se encuentran la educación financiera y la definición de criterios estandarizados que puedan generar confianza entre los inversores.
